比特币十年发展过程中，我们忽略了哪些数据？

比特币价格的持续上涨往往既是福也是祸。 好处是因为它能够激励人们参与比特币网络。 而祸根在于，人们难免会过分关注它的指标，尤其是在“价涨跌跌”的情况下。 它将复杂的金融生态系统简化为泡沫经济，其中投机似乎是最重要的用例。

但本文无意根据资产的成长阶段来比较数字资产与传统资产。 本文旨在说明我们在讨论比特币时经常忽略的数据。 中本聪在 2010 年写道，维基解密在整合比特币时捅了马蜂窝，他可能没有预见到比特币的真正作用。 在过去十年中，比特币为饱受通货膨胀蹂躏的经济体提供了另一种选择，让那些拥有专制政权的人能够转移财富并在金融科技领域进行富有成效的实验。

早在 DeFi 之前，借贷、汇款和交易工具都建立在比特币之上。 过去十年，中本聪的成就告诉我，代码也可以引发一场革命。 这些想法可以为个人提供不同的选择。 哪怕你对付的是超级大国，军事基地遍布全球，核武库数量之多，可能会让诸神不寒而栗。 当我们痴迷于关注比特币价格时，我们都忽略了比特币之前存在的范式。 我们也忽略了这样一个事实，即在现金日益数字化和专制政权使用越来越复杂的机制来寻找、区分和瞄准持不同政见者的时代，比特币提供了另一种选择。 他们将其用作价值储存还是支付机制取决于他们，但对我来说，这是中本聪一生的工作。

本文使用十张不同的图表来描述过去十年比特币的发展。 为了使这篇文章更加简洁明了，我将文章分为三个部分：

地址增长——查看增加的地址数量以及地址之间的财富分配

链上活动——观察历年交易笔数和转账金额

挖矿生态系统 - 观察比特币哈希率如何随着时间的推移而爆炸，矿工如何占据主导地位以及他们获得的回报。

解决增长

在过去十年中，平均活跃收件人地址激增了 40.676%。

我将每月平均收件人数量表示为参与比特币网络的用户数量，截至 2019 年 12 月，平均每天约有 516,000 个唯一地址参与比特币区块链。 2017 年 12 月 14 日，地址数量达到峰值，约为 107 万个。 然而，这并不能反映网络本身的增长。 为了更深入地了解，我们必须查看比特币区块链上新地址的数量。

自 2017 年以来，新增地址平均为 1.24 亿个。

新地址是生态系统扩展的衡量标准。 丢弃已创建的帐户会增加由边际贡献的错误。 2019 年，比特币区块链平均每天新增约 358,000 个地址，远高于 2011 年的 7,100 个。从这个数据中，观察到 2019 年 12 月 14 日使用比特币区块链的 100 万个唯一地址也很有趣, 超过 800,000 个是新地址。 事实证明，新进入的散户很可能在那个时候达到了顶峰。 不研究当时的钱包持有模式，是不可能得出这个结论的。

持有模式显示持有弹性

通过查看持有超过 0、1、10 和 10,000 比特币的地址的平均数量，可以清楚地看到比特币在生态系统中的持有量很普遍。 然而，这个指标只看地址的数量，所以个人也有可能将代币从一个地址转移到另一个地址，或者将他们的代币分配到多个不同的钱包。 但是，如果我们看一下持有超过 10,000 个比特币的地址数量，它仍然以 100% 的速度稳定增长。 非活跃账户在 12 月 17 日达到顶峰，超过 2800 万个账户持有超过 0 个 BTC。 到 4 月 1 日，这个数字已经下降到 2100 万，这引发了人们对它是否是同一个人拥有多个地址的疑问（在世界许多地方，3 月 31 日是财政年度的结束日）。 截至 12 月 5 日，超过 2800 万个地址持有超过 0 个比特币。 截至 2011 年 1 月，只有大约 34 个钱包处理了超过 10,000 个比特币。 到 2019 年 12 月，这个数字徘徊在 130 左右。到 2019 年 12 月，拥有超过 10 个比特币的用户从 51,000 飙升至 152,000。 这表明，虽然早期采用者和“鲸鱼”有所增加，但推动比特币需求的仍然是散户投资者。

我从研究这些数字中得到的最重要的收获是，在所有持有用户的统计数据中，无论价格如何，每个细分市场的地址数量都在 ATH。 从那些负面媒体的报道来看，现在炒币的人越来越少，小额试水的人越来越多。 从规模上看，2011 年 1 月持有 0 比特币以上的人数仅为 7 万人。 如今，这个数字已超过 2800 万，是过去十年的 400 倍。

链上活动

已确认4.87亿笔交易...

自比特币推出以来，已处理超过 4.87 亿笔交易。 与2011年仅有的200万笔交易相比，这个数字已经非常庞大了。 这一数字的峰值出现在 12 月 14 日比特币2009年到2019的数量，仅一天就处理了超过 490,000 笔交易。 查看图中价格活动的交易频率，很明显，散户投资者正在进行大部分交易。 比特币在 2019 年平均每天处理超过 300,000 笔交易，而 2011 年仅为 5,000 笔。虽然 2017 年在多个指标上位居榜首，但就交易总数而言，2019 年以 1.11 亿笔交易位居榜首。 自 2010 年以来，与上一年相比，比特币交易量每年都在增加。 然而，2018 年是唯一的例外，比特币交易量下降了 21.7%。 就规模而言，印度的 UPI 在一个季度内处理了 5 亿笔交易（相对于比特币的十年），超过了比特币十年的交易量。 阿里巴巴光棍节狂欢一天处理了15亿笔交易。 但不同的是，有些交易无法完成，因为少数企业决定这样做。

超过 7.5 万亿美元的转移

谈论交易数量而不谈论总金额也没有多大意义。 因此，我分别展示了美元和比特币的比特币交易总额。 由此可见，比特币价格的上涨可能意味着当天有“鲸鱼”向市场大量抛售代币，带来了大量的交易量。 此外，看看这张图，很明显（正如预期的那样）数字资产价格的上涨已经改变了个人转移比特币的方式。 自比特币网络诞生以来，共转移了 7.5 万亿美元，其中单月转移约 8700 亿美元。 我也不太了解 2017 年 12 月的数据，但这个月似乎很重要（我很想知道为什么）。 我还发现一个有趣的现象，比特币总量在2012年9月达到顶峰（3.31亿），到2019年11月为1700万。 随着比特币价格的上涨，用户似乎更倾向于持有更多的比特币，用于交易的比特币数量较少。

注意：移动的每个比特币都算作一个。 由于同一枚硬币可以来回转移多次，因此这个数字将明显高于供应量。

支付的费用高达 10 亿美元

不考虑交易费用，任何费用指标都是不完整的。 在比特币的整个生命周期中，有 10 亿美元用于交易费用。 以比特币计算，交易手续费为205,000比特币。 最高的单日费用发生在 2017 年 12 月 22 日，当时仅交易费用就花费了价值超过 2200 万美元的比特币。 以交易价值（美元）表示此数据，即每花费 1 美元的交易费用，就有 75,000 美元转移到比特币网络，约占 0.01%。 为了提高交易效率，我还可以提高交易手续费。 但这个概念的问题在于，可以在单笔交易中转移大量资金，这与 0.01% 背道而驰。 这对于小额交易来说并不理想，因为交易费用一直稳定在 1 美元左右，并在 2017 年飙升至 53 美元。

挖矿生态系统

自2013年第四季度以来，比特币算力增长了1000倍。

比特币专用挖矿算力用了 37 个月才达到第一个 TH/s（从 2009 年 1 月到 2011 年 3 月）。 在接下来的 37 个月里，这个数字已经上升到 495,624TH/s。 截至 2019 年 12 月，比特币专用挖矿算力平均为 9500 万泰铢/秒。 部分原因在于，最初的业余挖矿已经演变成大规模的、基于数据中心的挖矿业务。 获得短期信贷、政府补贴和电力是决定当今采矿业赢家的各种关键因素。

简单来说，计算投资挖矿的资金量，可能有助于计算可以投入多少资金挖矿。 就 TH/s 而言，我认为最突出的是 Bitfury 的 Tardis，价格为 3770 美元（80 Mh/s）。 如果算上人工、电力、物流和数据中心租赁等成本，投入比特币网络的每 TH/s 约为 47.125 美元。 不过，这个数字可能远高于此，因为 Bitfury Tardis 仅在 2018 年底发布，早期矿工的单位经济效益可能更糟。 在9500万TH/s左右的情况下，低端市场应该是47125美元*9500万=44.75亿美元。

这个数字可能更高或更低，具体取决于

1.补贴

2. 批量采购优惠

3.老款TH/s更好

关键是低端市场仅在比特币基础设施上就投资了至少 50 亿美元。 占总市值的3.65%。 这种投资在传统情况下可能看起来“低效”，因为系统管理员可以随意打开和关闭数据库，但这是生态系统为去中心化治理付出的代价。

注意：摩尔定律规定每 TH/s 的美元成本将逐渐降低。 我已经计算出 TH/s 的最佳价格。 根据当时可用的模型，我们倾向于考虑每年最佳 TH/s 的美元成本，加上它可能已经运行的估计时间，以绘制出世界各地的租金和劳动力成本。

矿池推动经济增长也是原因之一

然而，这种“分权”也伴随着“卡特尔（多家公司共同控制价格，限制竞争）”和一统化的风险。 2014年，某矿池聚集了42%的比特币算力，几乎可以发起51%的攻击。 当时，一位名叫Vitalik Buterin（人称V神）的“比特币开发者”建议设立赏金池，鼓励P2P矿池的发展。 那是五年前的事了，人们可能会争辩说，经济激励越来越多，利益相关者不想再尝试类似的事情了。 自 2009 年 1 月以来，矿池已向致力于该网络的矿工发放了 160 亿美元的奖励。 我觉得有意思的是，Btc.com（2018）和火币矿池（2019）上线后迅速引起关注，纷纷加入挖矿生态。 Bitfury 等硬件制造商也发现随着时间的推移将矿池推向市场很简单。 网络中“未知”池的百分比也逐渐下降。

谁向矿工支付了累计 160 亿美元

包括交易费用在内，矿工已收到 18,318,525 个比特币（或超过 160 亿美元）。 鉴于 2019 年 12 月有 18,076,100 个比特币在流通，我们可以有把握地说，在过去十年中，大约有 242,525.09 个比特币被用于支付交易费用。 我认为随着挖矿难度的增加和减半的临近，挖矿将越来越制度化。 我们将看到更多来自便民挖矿（零售端）、ASIC 开发、制造和供应链（例如小米对手机的贡献）以及以绿色能源为重点的基础设施服务提供商企业的新兴独角兽。 我们可能还会看到政府对房地产和能源的补贴逐渐增加，因为该地区的比特币挖矿业务显着提升了该地区的经济能力。

以下是2019年挖矿手续费分布表（不包括支付给未知矿池的手续费）

这一切对我来说意味着什么？

我一直将比特币视为世界上最重要的金融实验。 它建立在 40 年密码学进步和数十年数字货币试验的价值之上。 当许多人审视今天的生态系统时，他们可能会看到 Twitter 的哗众取宠、投机狂潮，甚至可能是一种混乱的文化。 他们忽略了这些是设计使然的事实，因为比特币无法与金融科技领域的现有范式竞争。 否则，中本聪会选择卖给硅谷的风险投资公司，而不是给密码朋克写邮件。 如果比特币要成为真正的替代品，这是一个必要条件。 当我们拥有“真实身份”或“总部”时，这些系统可能会被摧毁。 比特币不仅仅是我们在 Twitter 上看到的嗡嗡声或媒体炒作。 这是不寻常的代码。

只要看看一个可以在几小时内废除其货币的国家，您就会明白为什么我们需要一个替代方案。 与所有技术一样比特币2009年到2019的数量，监管机构需要意识到精灵是自掏腰包的。 他们可以将它推到边缘，涂抹它，并使拥有它成为犯罪。 但是他们还没有能够驯服它。 当人民币贬值、津巴布韦出现通胀危机、希腊出现债务危机或印度开始非货币化时人们转向比特币时，我们可以看到这种现象。 关键是，人们开始意识到还有另一种选择。 正如 Nic Carter 曾经说过的：“比特币是人类历史上最和平的革命。” 对我来说，这就是比特币的美妙之处。 这些指标只是显示了比特币生态系统是如何显着增长的。 这些趋势是否会在未来十年保持不变，或者比特币的价格是否会飙升至 100,000 美元，（对我而言）都不是问题。 只要确认了交易，比特币就解决了自己的问题。

最后，我们来看看比特币这十年的成绩单。

由于开始写这篇文章时12月的数据还不完整，所以以11月的数据为准。